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另一方面,与外界的猜测不同,顺丰光电收购无锡尚德的计划已经被多次修改,而且不仅包括无锡尚德在无锡的核心资产。据记者核实,尚德电力的镇江荣德也在顺丰光电的收购范围内。

31亿元计划

31亿元将移交给无锡尚德的托管人无锡国联。如何分配已成为最关键的问题

10月24日,无锡尚德破产重组经理杨二冠与顺丰光电副董事长石建民签署了无锡尚德与顺丰光电战略合作协议。

自今年8月顺丰光电开始联系无锡市政府收购无锡尚德以来,顺丰光电的收购计划一直悬而未决。据知情人士透露,一切都是动态的。目前,这笔交易的重要细节已经浮出水面。

据顺丰光电内部人士透露,顺丰光电为此次交易支付的价格为31亿元,他还透露了交易价格的形成过程。

“事实上,无锡市政府要求无锡尚德的价格不应低于25亿元。”上述顺丰光电内部人士透露。此前,向无锡市政府提交收购意向的四家公司的出价均不符合无锡市政府的要求。顺丰光电的首个报价是25亿元人民币,这使得收购无锡尚德的模式瞬间逆转。

"随后,由于一些收购的变化,目前确定的价格已经增加到31亿元."顺风公司的内部人士告诉记者。

一位知情人士告诉记者,这31亿元将移交给无锡尚德的托管人无锡国联。目前,如何分配31亿元已成为最关键的问题。

这31亿元将用于多种用途,包括支付上市公司,偿还债务和托管期间的运营费用。

“最值得注意的是,作为母公司,尚德电力将从这笔交易中获得多少资金?”一位长期关注此事的业内人士向记者解释说,尚德电力是无锡尚德的母公司,其获得的金额为31亿元人民币。

根据尚德电力一名海外可转换债券持有人向记者提供的信息,尚德电力可能不会从这笔交易中获得任何收入,即31亿元将用于偿还债务和支付其他运营费用。“如果上市公司不能获得任何收入,就意味着无锡尚德以零元的价格被转让给了顺丰光电。”上述知情人士解释说。

根据《中华人民共和国企业破产法》,该费用将首先支付员工的工资和医疗费用,破产方所欠的税款也将从30亿元中扣除。其次,无锡尚德(来自供应商、银行及其他关联方)所欠的债权将按比例清偿,优先清偿附担保债权和普通债权。

此外,据顺丰光电内部人士透露,上述支付给无锡国联的费用不包括无锡尚德p2和p3工厂产生的债务,需要顺丰光电单独支付,总额超过10亿元。顺丰光电收购无锡尚德的总成本约为50亿元人民币。

目前,该计划正等待无锡尚德的债权人投票通过。据报道,原投票时间定在10月下旬。此后,由于顺丰光电收购无锡尚德的计划发生变化,最终投票时间被推迟至11月初。

尚德电力的海外债权人对目前宣布的收购计划持什么态度?

据一位购买尚德电力海外债务的人士称,海外债权人在与无锡国联谈判了近一年后没有任何抵抗。“因为无锡国联已经向这些债券持有人明确表示,如果他们不同意无锡的安排,他们将一分钱也拿不到。”上述海外债权人告诉记者。

“对于海外可转换债券持有人来说,他们最希望看到的是尚德电力能够以任何方式进行再经营。只要尚德电力重新运营,他们手中的股票将是有价值的。”一位接近无锡政府的人士表示。

根据上述海外债券持有人的说法,购买海外债券的机构大多在香港,而海外债权人也曾在香港举行过数次会议。在担任尚德电力首席执行官期间,金伟曾提出一项价值5.41亿美元的债转股计划。具体内容是债转股,占尚德电力总股本的80%。

这个计划一提出,无锡就拒绝了。目前,金威已辞去尚德电力首席执行官一职,公司总裁周伟平担任临时首席执行官兼首席财务官。周伟平曾任无锡国联下属国联期货有限公司董事长、国联发展(集团)有限公司财务部经理..

根据上述可转换债券持有人的说法,5.41亿美元的可转换债券肯定会转换成尚德的股份,但他们没有披露占尚德电力总股本的比例。

顺丰光电收购目标的延伸

大部分企业采取的策略是在一年内匆忙安装国内电站,这导致对硅片产品的需求激增

镇江荣德的一位知情人士告诉记者,目前顺丰光电已经在尚德电力旗下管理镇江荣德硅片厂。

镇江荣德成立于2007年6月18日,总投资3.75亿美元,注册资本2.4亿美元。其主要业务是太阳能级单晶硅和多晶硅晶片的研发和生产。据业内人士透露,镇江荣德目前的总产能包括1.5千兆瓦多晶硅和300兆瓦单晶硅。硅片制造属于电池芯片和组件的上游环节。

“这部分资产的价值相当于p2和p3工厂的价值。”一位业内人士向记者解释说。

顺丰光电秘书长谢文杰解释说,镇江荣德原本属于尚德电力新加坡分公司,后来转到无锡尚德。因此,可以说顺丰光电收购尚德的目标仍然是无锡尚德,但并不仅仅包括外界此前考虑的p2和p3工厂。

P2和p3工厂是无锡尚德的主要资产,主要从事太阳能电池和组件。无锡尚德有四个工厂:p1、p2、p3和p4,其中p1工厂太老了,无法获得价值,p4工厂是无锡尚德和无锡国联的合资企业,因此不在收购范围内。

“现在荣德的运营率超过90%,每天两班倒。我们现在没有满员的原因是因为工人们还没有被完全录用。”上述荣德内部人士告诉记者。随着2013年国内光伏安装市场的启动,当年大部分企业采取了急于安装国内电站的策略,导致硅片产品需求激增。

上述顺丰光电内部人士也告诉记者,“顺丰光电大股东郑建明对尚德的定位,不仅包括产能,还包括整个资产、品牌和平台。”目前,郑建明在光伏领域有两个上市平台,一个是香港上市公司顺丰光电,另一个是美国上市公司LDK。

郑建明于2012年底通过股权转让,持有顺丰光电29.65%的股份,成为最大股东。2013年1月,郑建明利用其控制的富来投资有限公司购买了ldk 1700万股普通股,成为LDK的股东。

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来源:零度新闻网

标题:新贵顺风光电31亿收购的秘密:尚德电力零收益?

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